Khushi opowiada historie dziewczyny i chłopaka, którym przeznaczona była wzajemna miłość, a ich pierwsze spotkanie miało miejsce już gdy byli małymi dziećmi.
Karan (Fardeen Khan) urodziła się w Kalkucie, podczas gdy Khushi (Kareena Kapoor) urodziła się na wsi. Karan miał wyjechać na studia do Kanady, ale nieszczęśliwy wypadek pokrzyżował mu szyki i rozpoczął studia na Mumbai University. Ojciec Khushi (Amrish Puri) uważa że najważniejsze dla dziewczyny powinno być zamążpójście a nie studia, ale Khushi stawia na swoim i wyjeżdża studiować do Mumbaju.

Akcja filmu rozgrywa się w Trzebiatowie, malutkim miasteczku nad Wisłą, z którego młodzi ludzie uciekają w poszukiwaniu pracy i lepszego życia do wielkich miast. Mieszkańcy w podnieceniu oczekują na powrót z pisemnego egzaminu maturalnego ich ukochanego sierżanta MO, Władysława Lichniaka. Aby miał jak najlepsze warunki do nauki w miasteczku obowiązuje cisza, a także zakaz picia w gospodzie - jeden kieliszek wódki do ciepłego dania i to wszystko. Prowadzący Izbę Wytrzeźwień stary Wyderko nie może liczyć teraz na żadnego klienta. Zaczyna więc pędzić bimber. Ale sierżant niszczy całą produkcję i poleca mu zająć się uczciwą pracą, np. zbieraniem stonki ziemniaczanej. Dzielny milicjant nie ma jednak spokoju - niejaka Michnikowa, miejscowa położna wdaje się w awanturę z Helą, urzędniczką poczty. Chodzi o syna Michnikowej, Szczygła, który kocha się w Heli i razem z nią chce wyjechać z miasteczka. Po bójce z niedoszłą teściową, Hela zaczyna się interesować sierżantem Lichniakiem, który co prawda młody już nie jest, ale za to samotny i stateczny. Milicjant nie pozostaje obojętny. Kolejnych kłopotów miejscowemu stróżowi prawa dostarcza malarz - przybłęda. Okazuje się jednak przydatny w czasie remontu komisariatu. Tymczasem Szczygieł ofiarowuje Heli dwa bilety do Nowej Huty. W czasie gdy sierżant zdaje ustną maturę przed specjalnie do miasteczka przybyłą komisją przez okno dostrzega Szczygła i Helę odchodzących z walizkami. Wybiega za nimi, ale prom odbija już