Legendarny bohater powraca, aby walczyć z tajną organizacją Rycerzy Aragonii. Trwają uroczyste przygotowania do uznania Kalifornii jako 31 stanu USA. Don Alejandro de la Vega odkrywa intrygę polityków, którzy mają zamiar storpedować ten proces. Jego żona Elena, stawia go przed wyborem: życie rodzinne albo wymierzanie sprawiedliwości. Gdy Don Alejandro po raz kolejny zakłada maskę, Elena występuje o rozwód. Czy Zorro pokrzyżuje plany polityków i czy uratuje swoje małżeństwo.

Kalifornia, 1821 rok. Jedyną osobą, której obawia się sprawujący brutalne rządy nad hiszpańską prowincją gubernator Don Rafael Montero (Stuart Wilson), jest zamaskowany mściciel doznanych przez ludność krzywd - Zorro. Ale tuż przed opuszczeniem urzędu Don Rafael demaskuje swego wroga: to Don Diego de la Vega (Anthony Hopkins), niedawny rywal do ręki pięknej Esperanzy. Podczas aresztowania Don Diego ginie jego żona Esperanza, a ich córka Elena zostaje porwana przez Montero. Po 20 latach Don Diego ucieka z więzienia. Zamierza dokonać zamachu na swego wroga, gdy w towarzyszącej mu dziewczynie rozpoznaje swoją córkę (Catherine Zeta-Jones). Na wykonawcę swej zemsty wybiera więc młodego bandytę Alejandro (Antonio Banderas), który wraz z bratem pomógł mu przed laty. Na Montero pada blady strach: znów pojawił się Zorro i na dodatek zawrócił w głowie jego przybranej córce.

Warszawa, 1905 rok. Leon, polski konspirator, zostaje odbity przez towarzyszy z transportu ulicami miasta. Ukrywa się u młodej kobiety, Kamy, nawiązuje kontakt z organizacją bojową PPS. Wkrótce namawia dziewczynę do zamachu na rosyjskiego gubernatora - generała, ten jednak nie pojawia się w planowanym przez rewolucjonistów miejscu. Bomba zostaje ukryta u chłopa Kiełzy, aktywisty PPS.

Małżeństwo z wieloletnim stażem postanawia spędzić romantyczny weekend w domku na odludzi. Gdy decydują się dodać nieco pikanterii do swojego życia seksualnego, Gerald (Bruce Greenwood) przykuwa kajdankami Jessie (Carla Gugino) do łóżka. Nieszczęśliwie ich żar namiętności szybko gaśnie, kiedy mężczyzna dostaje ataku serca. Uwięziona kobieta próbuje odnaleźć sposób, aby się wyswobodzić z potrzasku.